Eher schwacher Wochenstart im DAX. Da konnte auch ein guter Ifo Index nicht helfen, der erstmals seit einem halben Jahr wieder steigen konnte. An den Börsen macht sich eine Abwartehaltung breit. Der DAX schloss den Montag mit Minus 0,2 % und 11.347 Punkten. Gewartet wird vor allem auf News im Brexit und Handelskonflikt. Auf Aktienseite ist vor allem Apple im Fokus vor der großen Präsentation am Montagabend. Außerdem Wirecard und Apple. Sie hören unter anderem Robert Halver, Marc Friedrich und Martin Weinrauter.
2018 war ein Jahr, in dem man mit Rohstoffen gut beraten gewesen wäre. Sind Rohstoffe also ein sicherer Hafen? "Rohstoffe sind genauso volatil und schwankungsfreudig wie Aktien. Der Unterschied ist höchstens, dass Rohstofftrends ein bisschen länger laufen." Ohnehin kann man Rohstoffe nicht über einen Kamm scheren. Rohstoffexperte Bernhard Klinzing gibt ein Update zu Gold und Ölpreis und verrät seinen Rohstofftipp für 2019: Kaffee. "Eigentlich kann der Kaffeepreis nicht mehr weiter heruntergehen. Es kann nur nach oben gehen." Wie kann man hier sinnvollerweise investieren?
Bernhard M. Klinzing (Redakteur Frankfurter Börsenbrief, Rohstoffexperte) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Martin Weinrauter: "Wir haben gelernt, wie wichtig es ist, Emotionen aus dem Spiel zu nehmen. D. h. in das System wird nicht eingegriffen, egal was passiert!" Mit mathematischen Algorithmen wird eine ganze Reihe von Fonds verwaltet. Es gibt sogar eine Algorithmen Diversifikation. In den 80er Jahren hat Martin Weinrauter mit seinem Partner Thomas Grohmann damit angefangen. Mit dieser Trendfolge wird unter anderen auch der G&W Deutschlandfonds und One World Protect verwaltet.
Martin Weinrauter (Geschäftsführer und Fondsmanager) im Gespräch mit Peter Heinrich
Der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds investiert, wie der Name schon sagt, in deutsche Mittelstandsanleihen. Nun schüttet der Fonds zum 5. Mal in Folge mehr als 4 % für die Anteilseigner aus: 2,20 Euro je Anteilschein werden gezahlt. Wie schwierig ist der Markt für Mittelstandsanleihen gerade? Findet die KFM Deutsche Mittelstands AG noch genug Anlageziele? CEO Hans-Jürgen Friedrich: "Wir sind für unsere Anleger gerne das Trüffelschweinchen!" Was erwartet er für 2019? Kommen interessante Neuemissionen auf den Markt? Können die Anleger auch in Zukunft wieder eine Ausschüttung von über 4 % erwarten? Und warum passt der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds in die Kategorie "nachhaltige Finanzanlage"?
Hans-Jürgen Friedrich (Vorstand) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Marc Friedrich: "Arbeiten Sie nach dem Eichhörnchen Prinzip: Mehrere Nüsse vergraben und sicher durch diesen Winter zu kommen, weil - the Winter is coming - um es mit Game of Thrones zu sagen. Überlegen Sie, welche Assetklasse macht für mich Sinn, die Aktienmärkte sind sehr gut gelaufen, ... aber die Rezession kommt. Sie können die Aktienquote erhöhen, wenn die EZB, ... oder eine Immobilie am Land kaufen. Nur realisierte Gewinne sind wahre Gewinne!"
Marc Friedrich (Ökonom, Querdenker, Sachwertfondsgründer) im Gespräch mit Peter Heinrich
Der DAX startet die Woche schwach, holt bis Mittags aber wieder auf: 11.330 Punkte sind in etwa das Niveau des Wochenschlusses. Allgemeine Abwartehaltung: beim Brexit stehen Termine an, im Handelskrieg werden Ergebnisse erwartet und am Abend steht eine große Präsentation bei Apple an. Außerdem sind nach wie vor Wirecard und Bayer im Fokus. Die Mehrheit der Anleger in Stuttgart spekuliert aktuell auf fallende Kurse.
Cornelia Frey (Derivateexpertin) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Besucher eines Börsentags wie am vergangenen Wochenende in Frankfurt stellen sich die alte Frage: Wohin mit dem Geld? Immerhin gibt es bei klassischen Sparprodukten keine oder kaum Rendite mehr. Holger Fertig präsentiert den Börsentagbesuchern nun aber eine Möglichkeit, mit der "Sparen an der Börse leicht gemacht" wird: Vermögensstrategie-ETFs. Was ist das und wie funktioniert das? Welche Anleger sollten sich dafür interessieren?
Holger Fertig (Produktmanager Zertifikate und ETF) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Auf dem Börsentag Frankfurt sind die brennenden Themen eigentlich bekannt: Handelskonflikt China USA, Brexit, schwächer werdende Konjunktur. Vor allem letzterer Punkt hat zuletzt für Verstimmung an den Börsen gesorgt. Nach der Sitzung der Fed und den expansiveren Signalen sind die Börsen gefallen, ähnlich wie schon nach der EZB-Sitzung. Sind groß sind die Sorgen vor einer Konjunkturabschwächung? Oder ist die Lösung auf politischer Seite? Immerhin heißt Robert Halvers Vortragstitel: "Wohl und Wehe der Aktienmärkte hängt von der Politik ab." Was muss die Politik tun? "Sie muss das tun, was Politik tun sollte, nämlich Politik!" Was, wenn auf politischer Seite weiterhin Stillstand herrscht? Warum muss man sich dennoch keine Sorgen um die Börse machen?
Dipl.-Kfm. Robert Halver (Leiter Kapitalmarktanalyse) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Die Angst vor einer Rezession ist auf das Börsenparkett zurückgekehrt. Der DAX fällt bis auf 11.364 Punkte oder -1,61 %. Es gab schlechte Daten der Einkaufsmanager für die Industrie. Heute in den Interviews: Was ist besser - kleines Depot mit 30 Werten vs. diversifizierte Portfolios mit bis zu 100 Aktien? Der X-Bagger Faktor mit Friedrich Bensmann. Christian Henke IG: Die Wichtigkeit der 200-Tage-Linie - die Aufwärtsbewegung im DAX ist zu Ende. Zudem Ata Sahin BNP Händler am Parket, Jochen Stanzl von CMC Markets und Achim Matzke von der Commerzbank.
Der DAX war am Freitag wieder unter seinen 11.500 Punkten. Christian Henke IG: "Das Problem beim DAX ist, dass die 200-Tage-Linie seit geraumer Zeit nach unten zeigt und das ist ein Zeichen, dass wir keine Hausse haben, dass die Aufwärtsbewegung zu Ende ist. In New York sehen wir ein anderes Bild, ..." Weitere Themen: Momentan schützt die 200-Tage-Linie den US-Dollar, ist das eine Initialzündung für Rohstoffe?
Christian Henke (Senior Market Analyst) im Gespräch mit Peter Heinrich
Ist denn ein kleines Depot eher etwas für eine Risikovermeidung? Fondsmanager Friedrich Bensmann: "Wenn Sie aktuell in einem 20-Werte-Depot Aktien drin haben, wie eine Bayer-Aktie, oder eine Wirecard hatten, die in der Spitze von 200 € auf 100 € gefallen sind, oder wie Warren Buffett entwickelt haben, haben Sie ein Klumpen-Risiko. Was können wir von Peter Lynch lernen? Ende 1977 wurde er Manager des Magellan Fonds und konnte in den Folgejahren historische Portfolio-Resultate erzielen. Also 30 % und mehr.
Friedrich Bensmann (Fondsberater) im Gespräch mit Peter Heinrich
Innerhalb weniger Tage sprang der Ölpreis auf über 60 Dollar. Die US-Öllagerbestände sind extrem gefallen, es wird vermutet, es gäbe Probleme in 2 Raffinerien in Kanada und USA. Otto Wiemann: "70 % aller Batterie-Zellen für Elektroautos werden in China hergestellt, wir machen uns abhängig. In Deutschland produziert niemand Batterien, da hört man nur bla, bla, bla. China hat den großen Vorsprung. Daimler hat sich Batterien für 20 Mrd., VW für 40 Mrd. Euro gesichert." Als Aktien-Kauf sieht Otto Wiesmann, ...
Der DAX verliert die 11.500er Punktemarke, dass der Brexit jetzt auf den 22. Mai verschoben werden soll, hat keinen Einfluss auf die Börsen, da drückten schon eher Sorgen um die Wirtschaftskraft, der DAX setzt bis zum Mittag rund 0,4 % zurück. Levi Strauss Jeans ist zurück an der Wall Street. Die Aktie mit dem Kürzel LEVI erreichte ein Plus von 32 %. Vorläufige Zahlen von der Deutschen Bank gab es ja schon, heute kamen noch mal die Zahlen als Papierbilanz. Die Deutsche Bank zahlt für das zurückliegende Geschäftsjahr 1,9 Mrd. Euro an Boni aus. Die DB muss aber sparen, und will Mitarbeiter entlassen.
Thomas Zuleck (Marktexperte) im Gespräch mit Peter Heinrich
Die Trends vom Parkett mit Ata Sahin: Brexit-Verlängerung bis 22. Mai, "das Thema Brexit interessiert die Anleger nicht mehr". Diese Woche sahen wir die Bayer-Aktie tiefrot - große Glyphosat Abschläge im Kurs. BMW ebenfalls in den Turbulenzen. Die Aktionäre hatten schon wieder 5 % an Vertrauen in die Wirecard Aktie verloren. Bei den Scheinen ist der Trend klar – die Anleger investieren in Short.
Atakan Sahin (von ICF) im Gespräch mit Peter Heinrich
Statt am 29. März 2019 sollen die Briten die EU nun am 22. Mai verlassen. Das Brexit Chaos geht weiter? Achim Matzke: "Der Brexit ist eher ein politisches Problem. Denn die Unternehmen bekommen immer mehr Zeit, sich auf einen Non-Deal Brexit vorzubereiten. Auf die abkühlende Konjunktur hat die US-Notenbank reagiert und die Finanzmärkte setzten nun darauf, dass die Konjunktur wieder kommt".
Achim Matzke (Leiter technische Analyse) im Gespräch mit Peter Heinrich
Jochen Stanzl: "An der Wall Street hatten wir im letzten Jahr ein Trendwendemuster. Das hatte sich bis in den Dezember zuletzt ausgetobt. Und wir sind jetzt in den Bereich gestiegen, in dem letztes Jahr die Widerstände waren, wo wir nicht weiter gekommen sind. Aber der Unterschied zum letzten Jahr ist, dass ..."
Jochen Stanzl (Chef Marktanalyst) im Gespräch mit Peter Heinrich
May schloss ein zweites Referendum aus! May wünscht sich von der EU eine Verlängerung bis Ende Juni, die EU sagt aber "maximal bis 22. Mai!" Brexit Chaos Konjunktur-Sorgen, das drückte auf die Stimmung. Der DAX verlor seine 11.600 Punkte und schloss mit -0,46 % auf 11.549 Zähler. HeidelbergCement und Koenig & Bauer wollen weiter wachsen. Hornbach Aktie taumeln nach Gewinneinbruch. Schon wieder vertrauen Anleger Wirecard nicht -5 %. Heute im Programm mit diesen Vorständen: Jenoptik mit Rekorden, so bereitet sich BMW auf den Brexit vor und Jahreszahlen von HeidelPharma.
Fed-Chef Jerome Powell hat auf der Fed-Sitzung angekündigt, dass es 2019 keine weiteren Zinsanhebungen in den USA mehr geben soll. Was genau hat er gesagt und was bedeutet das? Und warum freuen sich die Börsen nicht darüber? Ist die Zeit vorbei, in der die Börsen sich über expansive Geldpolitik freuen?
Mag. Monika Rosen-Philipp (Head of PB Research) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Die Vienna Insurance Group konnte sich 2018 deutlich steigern und ihre Prognosen übertreffen: Die Prämien wurden um 3 % gesteigert auf 9,7 Mrd. Euro. Hier lief vor allem der CEE-Raum erneut gut. Die Combined Ratio wurde auf 96 Prozent verbessert. Der Vorsteuergewinn wurde um 10 % auf 485 Mio. Euro erhöht. Nun soll auch die Dividende stiegen: 1 Euro nach 90 Cent im Vorjahr, 11 % Plus. Offenbar läuft die "Agenda 2020" besser und schneller als erwartet: Das Ziel von 500 bis 520 Mio. Euro Vorsteuergewinn, das ursprünglich für 2020 geplant war, soll nun schon 2019 erreicht werden. Für 2020 sind jetzt bis zu 550 Mio. Euro geplant.
Prof. Elisabeth Stadler (Generaldirektorin (CEO) Vorstandsvorsitzende) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Jenoptik CFO Hans-Dieter Schumacher freut sich vor allem über die Entwicklung von Free Cashflow und Verschuldung im Jahr 2018: Der Free Cashlow ist auf 108,3 Mio. Euro gestiegen nach 72,2 Mio. im Vorjahr, außerdem war Jenoptik zum Geschäftsjahresende Nettoschuldenfrei. Somit kann trotz geplanter Investitionen die Dividende erhöht werden: 35 Cent nach 30 Cent im Vorjahr. Die Aktie hat sich 2019 schon sehr gut entwickelt: "Wir haben 2019 schon 45 % Plus gesehen in der Aktie, sind damit eines der drei besten börsennotierten Unternehmen in Deutschland." Spannend ist die Ausrichtung der Zukunft: Bleibt der Geschäftsteil VINCORION im Unternehmen oder wird er verkauft? Wird Jenoptik zum Übernahmeziel? Prognose: Für 2019 wird eine Umsatzsteigerung im mittleren einstelligen Prozentbereich und eine EBITDA-Marge zwischen 15,5 und 16,0 % erwartet.
Hans-Dieter Schumacher (CFO) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Der DAX bremst am Donnerstagmittag weiter ab bis auf 11.534 Punkte (-0,6 %). Die US-Notenbank Fed hat kein Interesse daran, die Zinsen in diesem Jahr anzuheben. Der USD gewinnt wieder an Stärke. Der Euro fällt auf rund 1,1385 US-Dollar. Koenig & Bauer wollte eine Wachstumsoffensive von 50 Mio. Euro und gleichzeitig sparen. Das klappt nicht, die Aktie verliert 5 %. Das Ergebnis von Hornbach ist grottenschlecht, es bricht um 25 % ein. Die Aktie lässt 5 % nach. HeidelbergCement erhöht die Dividende für 2018 um 11 % auf 2,10 Euro.
Andreas Groß (Wirtschaftsjournalist) im Gespräch mit Peter Heinrich
Ein wesentlicher Meilenstein 2018 von Heidelberg Pharma: "die GMP-Herstellung von HDP-101 wurde erreicht." Mit Börsenradio-Sprache übersetzt bedeutet das, dass Heidelberg Pharma bei der Entwicklung einer Methode zur Krebsbekämpfung vorankommt. Heidelberg Pharma AG tötet Krebszellen mit einem Gift aus dem Knollenblätterpilz, in dem es das Gift an Antikörper heftet und diese in die Krebszelle eingeschleust wird. Beim Betriebsergebnis melden die Heidelberger Forscher für 2018 einen Verlustanstieg von 10,8 Mio. Euro auf 11,7 Mio. Euro. Die Pharma-Forscher verbrauchen im Monat rund 1 Mio. Euro an liquiden Mitteln.
Dr. Jan Schmidt-Brand (CFO) im Gespräch mit Peter Heinrich
Der DAX ist wieder bei der 11.600 Marke angelangt. (-1,6 % auf 11.603). Er kam wegen sehr schlechten Nachrichten von BMW, Bayer und der Post unter Druck. Hören Sie dazu ein Interview mit dem CFO Dr. Nicolas Peter von BMW. Gift für die Bayer-Aktie, Monsanto verliert einen Glyphosat-Krebs Rechtsstreit, die Aktie verlor -10 %. BMW verkauft weniger Autos, hat hohe Kosten für Digitalisierung, für autonomes Fahren und für Elektromobilität - Aktie fällt -5 %. Zudem in den Interviews: mit "BANG" auf Goldminenaktien setzen, 1 Jahr Digital Leaders Fund und Heiko Thieme.
Der Wohnungsprivatisierer Accentro Real Estate AG zeigt in den Jahreszahlen 2018 einen Rekordumsatz von 205,6 Mio. Euro, Plus 39,6 %. Das Ergebnis ist allerdings rückläufig: 32,9 Mio. Euro EBIT nach 36,4 Mio. bzw. 18,3 Mio. Konzernergebnis nach 20,3 Mio. Das liegt unter anderem an Periodenverschiebungen. Deshalb wird die Dividende gekürzt auf 16 Cent je Aktie nach 17 Cent vor einem Jahr. "Dass die Covenant Struktur des Bonds dazu führt, dass wir nicht in der Lage sind, mehr Dividende zu zahlen. Ich hätte sie gerne zumindest stabil gehalten. Das schmerzt mich im Grunde noch mehr als der etwas rückläufige Gewinn." CEO Jacopo Mingazzini im Interview zur Prognose 2019, den Plänen für mehr Freefloat und zur Zukunft, auch im Bereich PropTech.
Jacopo Mingazzini (CEO) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Der Digital Leaders Fund setzt auf die Gewinner der Digitalisierung, wichtige Disruptoren und Digital Transformation Leaders. In dieser Woche feiert er seinen ersten Geburtstag und die Performance fällt mit rund 20 % Plus ordentlich aus. Gründer Baki Irmak: "Was die Performance betrifft, können wir zufrieden sein. Für uns war es spannend zu sehen, wie der Fonds sich verhält, wenn die Märkte turbulenter und volatiler werden." Es finden sich auch Finanztitel im Portfolio, allerdings weder die deutschen Top-Thema-Titel Deutsche Bank und Commerzbank, noch Finanz-Shootingstar Wirecard. Nach welchen Kriterien wird ausgewählt?
Baki Irmak (Co-Gründer und Fondsmanager) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
hören
