Der Wochenschluss an den Börsen verlief wieder etwas ruhiger. Zumindest im Gegensatz zu den Verwerfungen zuletzt. Minus blieb dennoch. Der DAX schloss bei 12.211 Punkte und -0,2 %. Gesprächsthema bleibt nach wie vor die Türkei, allerdings stabilisieren sich die Börsen und die Währungen. Dazu hören Sie Vermögensverwalter Mojmir Hlinka. Im Fokus sind unter anderem Tesla und VW, aber auch das Aktienthema der Woche: Bayer.
Wikifolio Trader Benedikt Höchstmann aka Skyscraper setzt in seinem Wikifolio "Skyscraper-Investments" auf wachstumsstarke Nebenwerte. Hier schaut er sich durchaus auch mal international um. Aktuell hat er Werte aus Deutschland, USA, Niederlande, Luxemburg, Belgien, Frankreich und Monaco im Portfolio. Diese findet er mit einem Stock Screener. Nach intensiver Analyse kommen ca. 10 davon ins Wikifolio. https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf7bh13047 Auffällig: die ohnehin schon hohe Cashquote wurde heute nochmal aufgestockt auf inzwischen mehr als 23 % erhöht. Was ist der Hintergrund?
Benedikt Höchsmann (Wikifolio Trader Skyscraper) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Der Goldpreis fällt trotz der zahlreichen Krisenherde. Einer der Gründe ist der US-Dollar. Könnte bald die Wende kommen? Mit welchen Produkten kann man vom Goldpreis profitieren?
Vivien Sparenberg (Public Distribution Deutschland) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Überall wird über das Thema Türkei gesprochen und die Frage, wie lange dieses Thema die Börsen noch beschäftigen kann. Mojmir Hlinka hat dazu eine klare Meinung: "Es ist nicht die Frage, wann es vorbei ist, sondern wann es aus den Medien verschwindet. Klare Meinung: Das Thema Türkei wird an den Börsen überbewertet!" Er blickt stattdessen auf fundamentale Daten wie die Daten des US-Einzelhandels, wo auch Walmart und Macys mit guten Quartalszahlen an den Markt kamen. Was hält er von Gold, Bayer und Tesla? Außerdem: Blick ins Musterdepot.
Mojmir Hlinka (Eidg. dipl. Finanz- und Anlageexperte) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Der DAX rutscht nach gutem Handelsstart bis zum Mittag weiter ins Minus und verliert die 12.200 Punktemarke mit 12.188 Punkten und -0,4 %. Es ist kleiner Verfallstag an den Börsen. Euro und türksiche Lira erholen sich weiter. Neuigkeiten kamen von Tesla, wo die Börsenaufsicht ermittelt. VW stellt neue Strategiepläne vor und HeidelbergCement verliert nach einer Analystenherabstufung.
Holger Scholze (Derivateexperte) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Der Absturz der Indizes und der Währungen inklusive türkischer Lira hat sich in den letzten Tagen erholt. Ist das Thema vorbei? "In der Tat hat sich das leicht stabilisiert, aber ich sehe hier noch kein Ende." Top Trading Themen zuletzt waren Wirecard, die türkische Lira und der DAX. Außerdem rückt Bayer nach dem Absturz wegen Monsanto in den Fokus.
Atakan Sahin (heute im Interview vom Parkett Ata Sahin von ICF) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Der DAX scheint sich am Donnerstag etwas zu erholen. 0,6 % Plus auf 12.237 Punkte. Auch viele andere Indizes in Europa und in den USA springen an. Die Stimmung scheint also überall wieder gut, obwohl die Unsicherheiten nach wie vor groß sind. Auch die türkische Lira legt wieder zu. Zahlen kamen unter anderem von Henkel und Walmart, außerdem von MBB und Wienerberger, wo Sie jeweils Statements der Vorstände zu hören bekommen.
Die Börsen erholen sich am Donnerstag, die türkische Lira auch. Kommt jetzt die Erholung für die Börsen? Johannes Hirsch ist zumindest für das Gesamtjahr optimistisch. "Wir werden im Gesamtjahr wieder höhere Kurse sehen." Eine große Rolle haben aktuell die Währungen gespielt: Euro und Dollar während der Berichtssaison, Yuan und türkische Lira aktuell als Faktor für die Kurse - vor allem in den Emerging Markets. "Währungen spielen eine größere Rolle, als manch einer noch vor einigen Wochen dachte." Warum aber springt das Gold nicht an? Und welche Strategie hat Johannes Hirsch mit seinem Multi Asset Ansatz in einer Phase, in der alle Assetklassen fallen?
Johannes Hirsch (Geschäftsführer) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Der Ziegel- und Bauspezialist Wienerberger konnte im 1. Halbjahr 2018 zulegen: 5 % Umsatzwachstum auf 1,7 Mrd. Euro, 28 % Ergebnisplus auf 53,2 Mio. Euro. Die Jahresprognose wurde bestätigt: das bereinigte Konzern-EBITDA im Gesamtjahr soll 450 Mio. bis 470 Mio. Euro betragen. Nun sollen bei den Effizienzsteigerungen und Portfoliooptimierungen noch schnellere Erfolge erzielt werden. "Die Vielzahl an Aktivitäten wird dazu führen, dass wir am Ende des Jahres eine starke EBITDA-Steigerung sehen werden." Die Aktie steigt nach den Halbjahrezsahlen an die ATX Spitze.
Dr. Heimo Scheuch (CEO) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Die MBB SE wächst im 1. Halbjahr 2018: 23,9 % Umsatzplus auf 240,2 Mio. Euro, das bereinigte EBITDA wuchs um 26,5 % auf 26,6 Mio. Euro. Im Ergebnis zeigt sich ein rückläufiger Effekt durch den Aumann Börsengang. "Das ist richtig für das Halbjahr. In Q2 haben wir das schon aufgeholt und liegen leicht über Vorjahr." Der Aumann Börsengang hat die Kassen gefüllt: die Nettoliquidität liegt bei 313 Mio. Euro. Wann kommt die Investitionsoffensive? Bekommen die Aktionäre wieder eine schöne Dividende? Und wann geht die Aktie wieder auf einen neuen Rekord? CEO Dr. Christof Nesemeier: "Ein neuer Rekord in der Aktie wird dann kommen, wenn wir was Neues liefern."
Dr. Christof Nesemeier (Chief Executive Officer) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
"Das Thema der Buchhaltungsumstellung auf IFRS 9 + 15 macht auch nicht vor Stratec halt". Das Zahlenwerk für das 1. Halbjahr 2018 bei Stratec sieht auf den ersten Blick schlecht aus. Umsatzrückgang von 10,5 % auf 90 Mio. Euro. Ein adjustiertes Konzernergebnis mit -27 % und beim Gewinn je Aktie fast 60 % weniger (gerundet). Die Aktionäre strafen die Stratec-Aktie mit -13 % ab. Wichtig ist aber der zweite, genaue Blick in die Bilanz. Im Gesamtjahr gibt es nach der Umstellung auf die IFRS 15 Methode wieder einen positiven Effekt. Im Interview erklärt CEO Markus Wolfinger die genauen Hintergründe mit IFRS, warum die Jahreszahlen deswegen nicht vergleichbar sind, warum das Q1 lausig war und was die Zukunft noch an hohen Investitionen bringt.
Marcus Wolfinger (Vorstandsvorsitzender STRATEC Biomedical Systems AG) im Gespräch mit Peter Heinrich
Die Stimmung im DAX ist bis zum Mittag etwas besser. "Das gab es gestern und vorgestern auch, dass der DAX zu Handelsbeginn einen Erholungsversuch startet. Da ging es sogar über 12.400 Punkte, heute pendelt der DAX eher bei 12.200 Punkten. Da sieht man schon, dass der Markt etwas angeschlagen ist." Belastungsthemen sind nach wie vor die Türkei Krise und der US-Handelsstreit. Die türkische Lira erholt sich ein bisschen. Im Fokus sind Tesla, wo die Führungsriege von der Börsenaufsicht belastet wird. Zahlen kamen von Henkel. Deutlich zulegen kann erneut Wirecard.
Holger Scholze (Derivateexperte) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Doch keine Erholung an den Börsen. Nachdem es am Vormittag eher nach Erholung aussah, verlieren fast alle Börsen weltweit an Boden und auch der DAX gibt deutlich nach: -1,6 % auf 12.163 Punkte. Und das, obwohl bei der türkischen Lira am Mittwoch mal etwas Ruhe war. Leoni war einer der größten Verlierer des Tages, im Interview erklärt der Vorstand, warum er enttäuscht über die Marktreaktion ist. Außerdem hören sie die Vorstände von LPKF und FORTIS, sowie Analysen von Jochen Stanzl und Heiko Thieme.
Die FORIS AG bietet juristische Dienstleistungen mit Themen wie Prozessfinanzierung, Monetarisierung, Vorratsgesellschaften und juristischen Hilfen für Start Ups. Wie funktioneirt das und wie ist damit Geld zu verdienen? Im 1. Halbjahr 2018 ist Wachstum zu sehen: 28 % Umsatzanstieg auf 11,1 Mio. Euro. Umsatztreiber ist die Prozessfinanzierung, wo der Umsatz um 96 % angesprungen ist. Das EBIT steigt 23 % auf 0,54 Mio Euro. CEO Dr. Volker Knoop: "Alle Geschäftssparten liegen über den Planungen." Wie schwierig ist so eine Planung bzw. Prognose bei diesem Geschäftsmodell?
Dr. Volker Knoop (CEO) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Leoni befindet sich in der Transformation. Unter anderem kommt ab September ein neuer CEO hinzu. Wie sieht die Strategie aus? Halbjahreszahlen 2018: Neuer Umsatzrekord mit 2,7 Mrd. Euro. In Q2 1,3 Mrd. Euro und 7 % Plus, Prognose angehoben: 2018 auf mindestens 5,1 Mrd. Euro Umsatz angepeilt. Das unbereinigte EBIT sinkt, das bereinigte EBIT legt jedoch 7 % zu auf 128 Mio. Euro. Die Aktie bricht um mehr als 10 % ein. CFO Karl Gadesmann "Wir sind von der Reaktion am Aktienmarkt deutlich enttäuscht."
Karl Gadesmann (CFO) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Der Yuan bricht auf neues Tief ein! - ist das das nächste Schocker-Thema nach der türkischen Lira? Heiko Thieme: "Bitcoin ist heiße Luft! Nichts anderes! Und doch kann man mit null Euro noch Geld verdienen. Entscheidend ist nicht was, man kauft, es kommt nur darauf an, dass …" An der Türkei kommen wir nicht vorbei: Der Sultan ist pleite. Das Gewitter der türkischen Lira ist am DAX schnell vorbeigezogen. Ist das Thema Türkei im DAX schon vorbei? Wann kann man bei Bayer nach dem Rutsch wieder nachkaufen? Zudem in diesem Club-Interview: Goldpreis, Facebook, Apple Put, so gehen Leerverkäufe... (Gesamtlänge für Clubmitglieder 43:12 min) https://www.heiko-thieme.club/
Heiko H. Thieme (Fondsmanager) im Gespräch mit Peter Heinrich
Dr. Götz Bendele ist der neue CEO bei LPKF. Demnächst kommt mit Christian Witt ein neuer CFO an seine Seite. Wie sehr wird sich die Strategie ändern? Zumal die Vorgänger den Turnaround geschafft haben und auch 2018 bisher Gewinn bleibt: 2,3 Mio. Euro EBIT nach im Vorjahr noch 2,7 Mio. Euro Verlust. Auch der Umsatz wächst: 58,4 Mio. nach 44,8 Mio. Sind die schlechten Zeiten also vorbei? Welche Rolle spielen Investitionen? "Der damalige Vorstand hat auch in schlechten Zeiten nie an Investitionen in Forschung und Entwicklung gespart. Dafür bin ich meinem Vorgänger und meinen Vorstandskollegen ausgesprochen dankbar." Wird es bei Gewinn wieder eine Dividende geben?
Dr. Götz M. Bendele (CEO) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Die Sorge um die Türkei-Krise tritt in den Hintergrund. Der DAX zeigt kaum eine Bewegung, ist am Mittag leicht im Minus unterhalb der 12.400 Punkte. Die türkische Lira erholt sich leicht und pendelt um die Marke von 6,00 Lira je Dollar. Leoni hebt leicht die Prognose an, fällt an der Börse trotzdem durch, die Aktie fällt über 7 %. Zudem haben wir Analystenkommentare zu K+S, Salzgitter und Ceconomy.
Holger Scholze (Derivateexperte) im Gespräch mit Peter Heinrich
Jochen Stanzl: "Die Abwertung des Renminbis ist quasi ein Strafzoll auf alles. Die Märkte übersetzten das aber direkt mit einer harten Landung der chinesischen Volkswirtschaft. Man erinnere sich, ich glaube es war 2013, hier war der DAX wegen der schnellen Yuan-Abwertung gut 1.800 Punkte eingebrochen!" Türkei: "Die Probleme mit der türkischen Lira sind derzeit eingegrenzt, denn die Türkei erlaubt Ihren Banken den gleichen buchhalterischen Taschenspielertrick, den auch Ben Bernanke von der US-Notenbank 2008 bei der Finanzkrise gemacht hat. Die Türkei muss binnen der nächsten 12 Monate 180 Mrd. USD an Auslandsschulden zurückbezahlen."
Jochen Stanzl (Chef Marktanalyst) im Gespräch mit Peter Heinrich
Das Thema der letzten Tage, die Krise in der Türkei, war heute für die Börse offenbar nicht mehr das maßgebliche Thema. Die Kurse haben sich etwas stabilisiert und das gilt sogar für die türkische Lira. Der DAX war zwischenzeitlich mal ein ganzes Stück im Plus, am Nachmittag ging es plötzlich ins Minus, bis Börsenschluss kämpften sich die Kurse wieder etwa auf Null. Schlusskurs 12.358 Punkte und damit keine Veränderung zum Vortag. Wichtiger waren heute Einzelwerte und die Berichtssaison. Sie hören unter anderem Ausschnitte der Interviews mit RWE CFO Dr. Markus Krebber, dem neuen Indus CEO Dr. Johannes Schmidt und dem CEO der Deutsche Konsum REIT Rolf Elgeti.
Der neue Indus CEO Dr. Johannes Schmidt konnte gute Halbjahreszahlen präsentieren: Umsatzplus von 5,1 Prozent auf 845 Millionen Euro stieg das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) um 4,8 Prozent auf 76,2 Millionen Euro. "Insgesamt schauen wir auf ein wirklich gutes Halbjahr. Das hat uns auch bestätigt in unserer Einschätzung für das 2. Halbjahr 2018." Was ändert sich unter ihm als CEO? Und wann wird es neue Zukäufe geben? "Ich wäre schon sehr enttäuscht, wenn wir im 2. Halbjahr nicht auch mit einer positiven Meldung in den Markt gehen könnten."
Dr.-Ing. Johannes Schmidt (CEO) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Deutsche Konsum REIT CEO Rolf Elgeti: "Die Frage bekommen wir immer wieder - wie können wir zu diesen fantastischen Renditen einkaufen? Wir kaufen zu zweistelligen Renditen ein, vor Fremdkapitaleinsatz. Wir müssen mehr Intelligenz als Arbeit hereinstecken." Die Mieterlöse bei der Deutsche Konsum Reit stieg in den ersten 9 Monaten 2017/18 um 52 % auf 21 Mio. Euro. Die Deutsche Konsum REIT-AG investiert in Einzelhandelsimmobilien des täglichen Bedarfs. Es gab Revitalisierungsobjekte in Greifswald, Rostock und Rüdersdorf. Was sind Revitalisierungsobjekte?
Nach dem RWE-E.ON-Deal rund um innogy muss man die RWE-Zahlen (H1/2018) "stand-alone" betrachten, immerhin macht innogy mit 683 Mio. Euro Dividendenzahlung noch immer einen großen Teil aus. "Das empfehlen wir schon seit dem innogy-IPO." Also "RWE stand-alone": EBITDA 1,1 Mrd. Euro, bereinigtes Nettoergebnis 683 Mio. Euro. Im Vorjahr waren es noch 1,4 Mrd. und 883 Mio. Euro. Grund sind niedrige Strompreise und geringere Stromproduktion. Wie wird sich beides im 2. Halbjahr entwickeln? "Wir werden die Prognose erfüllen!" CFO Dr. Markus Krebber über die Fortschritte bei der Transformation mit E.ON, den Baustellen der Zukunft und der geplanten Dividende (40 % Plus, 50 auf 70 Cent).
Dr. Markus Krebber (Finanzvorstand) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Die Schuldenspirale bzw. die Schuldenproblematik steht über allem. Das beste Beispiel ist gerade die Türkei: Viel investiert auf Kosten des Auslandes, der Sultan stand gut da. Die Wirtschaft bremst nun, jetzt ist der Sultan pleite! Die Schuldenproblematik steht über allem – "das bedeutet für den Anleger auf Qualitätsaktien zu setzten wie zum Beispiel Fielmann, denn Brillen kaufen die Leute immer!"
Wolfgang Juds (Geschäftsführer) im Gespräch mit Peter Heinrich
Der DAX kann sich von seinen Türkei-Sorgen befreien. Bis zum Dienstagmittag erreicht er wieder die 12.400 Punktemarke mit einem leichten Plus von 0,25 %. RWE kämpft vor der Zerschlagung der Tochter Innogy mit Gewinneinbußen. Der Rückgang ist auf niedrigere Stromgroßhandelspreise zurückzuführen. Der Salz- und Düngemittelhersteller K+S ist wegen hoher Zinszahlungen und Abschreibungen bei seinem neuen kanadischen Werk in die roten Zahlen gerutscht.
Holger Scholze (Derivateexperte) im Gespräch mit Peter Heinrich
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