Die Korrektur an den US-Börsen hat den Markt überrascht. War das also eine normal Korrektur, wie US-Finanzminister Steven Mnuchin sagt? Monika Rosen Philipp: "Ich würde das als normales Durchatmen bezeichnen. Wir haben ja schon im Februar einen Wackler gehabt." Was war das für ein Signal? "Das ist notwendig für weitere Anstiege." Welche Rolle spielen steigende Zinsen? Und welche Impulse könnte die Berichtssaison bringen?
Mag. Monika Rosen-Philipp (Head of PB Research) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Großes Thema an den Börsen ist aktuell China. Wie viel Glauben darf man chinesischen Daten überhaupt schenken? Momentan sind die Börsen von Nervosität und Politik geprägt. Wie wichtig wird die Berichtssaison? "Die Gewinne sind wichtiger als alle Politik". Bleiben Aktien auch mittelfristig ein attraktives Investment? "Ja - vorausgesetzt die Zinsen steigen nicht zu sehr." Wann könnte dieser Break-Even erreicht werden?
Dr. Martin Hüfner (Chief Economist) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Das alles entscheidende Thema am Montag ist Italien - Moodys stuft die Kreditwürdigkeit von Italien ab. Die Agentur hat das Rating um eine Stufe auf "Baa3" von "Baa2" gesenkt, Ausblick stabil. Der DAX kann am Montagvormittag im Hoch trotzdem die 11.677 Punkte erreichen, fällt aber bis zum Mittag wieder unter 11.600 Punkte. Siemens erhält einen Milliardenauftrag aus dem Irak für den Ausbau des Stromnetzes. UBS stuft die Aktie von SAP auf "kaufen" mit Kursziel auf 110 Euro hoch.
Holger Scholze (Derivateexperte) im Gespräch mit Peter Heinrich
Die Börsen zeigen sich momentan volatil und nervös. Vor allem die Themen Italien, China und die US-Zinsen tragen dazu bei. Wie geht Vermögensverwalter Markus Steinbeis mit der aktuellen Marktlage um? Sind US-Anleihen eine Option? "Aktien sind in den USA nicht mehr alternativlos." Sieht er die Chance auf eine Jahresendrallye? "Buy and Hold ist in den nächsten Wochen nicht zielführend! Man muss flexibel agieren"
Markus Steinbeis (Leiter Portfoliomanagement, CFA) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Mit der neuen "deritrade App" von Vontobel können Sie Ihre eigenen Zertifikate selbst erstellen, wie aus einem Bausteinkasten. Selbst Zertifikate simulieren, mit einer eigener ISIN veröffentlichen, an der Börse notieren und dann auch kaufen. Je nach Risiko-Profil. Im Interview das Beispiel mit dem DAX-Wert Fresenius Medical Care aktuell nach dem Absturz.
Heiko Geiger (Executive Director) im Gespräch mit Peter Heinrich
Der Shanghai-Composite-Index legt am Montagmorgen 4,5 % zu. Das hilft vorbörslich auch dem DAX. Jochen Stanzl: "Es geht um die Chance, dass die Korrektur nicht fortgesetzt wird. Die zentrale Unterstützung im DAX ist die 11.444 Punkte-Marke." Gibt es noch eine Chance auf eine Herbstrallye?
Jochen Stanzl (Chef Marktanalyst) im Gespräch mit Peter Heinrich
Die Nervosität an der Börse bleibt hoch und der DAX zittert sich ins Wochenende. Am Freitag wurde das Vorzeichen gleich mehrfach gewechselt. Welche Richtung der DAX einschlagen wird, zeigt sich vermutlich erst nächste Woche. Die Themen sind bekannt: China, Italien, Handelsstreit, Brexit, steigende US Zinsen, das Übliche eben. Wobei vor allem die chinesischen Daten im Fokus sind. Zu China hören Sie Dirk Müller. Außerdem kamen die Q3 Zahlen der Software AG, hier hören Sie CFO Arndt Zinnhart. Außerdem den CEO der Österreichischen Post Dr. Georg Pölzl und Phillip Vorndran. Weitere Eindrücke von der Gewinnmesse Wien hören Sie in den nächsten Tagen.
Sorgen um China, der Wachstumsmotor scheint zu stottern. Bis zum Mittag pendelt der DAX um seine 11.550 Punkte. Der Lkw-Zulieferer SAF Holland plant nach einem deutlichen Umsatzplus im abgelaufenen 3. Quartal 2018 auch für das Gesamtjahr mit einem stärkeren Wachstum von rund 10 %. Die Aktie der Software AG kann am Morgen um 6 % zulegen, unter dem Strich konnte der zweitgrößte deutsche Softwarehersteller den Gewinn um 13 % auf rund 38 Mio. Euro steigern.
Andreas Groß (Wirtschaftsjournalist) im Gespräch mit Peter Heinrich
Die Software AG wächst in Q3 2018: 7 % Umsatzplus, 29 % Lizenzenplus, EBIT +8 %, Operative Ergebnismarge 30,5 %, Nettoergebnis +13 Prozent. CFO Arndt Zinnhart: "Q3 ist in jeder Hinsicht ein sehr gutes Quartal." Vor allem IoT zeigt erneut starkes Wachstum: Umsatz +144 Prozent. Außerdem wurde erneut zugekauft. "Akquisitionen sind ein wesentlicher Bestandteil der Wachstumsstrategie." Die Prognose wurde bestätigt, mit dem Hinweis auf das obere Ende der Spanne. Hätte man die Prognose nicht auch anheben können? "Lassen Sie uns das wichtigste Quartal des Jahres bearbeiten, abschließen, und dann schauen wir, wo wir herausgekommen sind."
Arnd Zinnhardt (CFO Software AG) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Die österreichische Post steigt wieder in das Bankgeschäft ein und holt sich dazu die FinTech Group ins Boot. CEO Dipl.-Ing. Dr. Georg Pölzl: "Vor ca. 1 ½ Jahren hat es sich abgezeichnet, dass wir mit der Bawag PSK, die ja die Post Sparkasse erworben hat, unterschiedliche strategische Auffassung zur Entwicklung des Bankgeschäfts haben. So haben wir uns entschlossen, eine eigene Bank zu gründen. Haben einen intensiven Suchprozess begonnen und haben uns für die Fintech Gruppe entschieden."
Dipl.-Ing. Dr. Georg Pölzl (Vorstandsvorsitzender) im Gespräch mit Peter Heinrich
Nach der Bayernwahl und vor der Hessenwahl ist Politik ein großes Thema. Dirk Müller wird politisch immer mal eine AFD-Nähe unterstellt. Dagegen wehrt er sich: "Ich bin politisch vollkommen unabhängig." In seinem neuen Buch "Machtbeben" mahnt er dazu, als Börsianer das große ganze Bild zu erfassen. Im Interview spricht er über persönliche Angriffe, mögliche Black Swans und welches Thema die Anleger im Auge behalten müssen. (Teil 3)
Dirk Müller (Aktienhändler) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Die Trends vom Parkett mit Sascha Flach: "Der DAX - bei der vola hätten wir noch Luft nach oben. Die Fed besteht darauf die Zinsen weiter zu heben, was Auswirkungen auf den Euro/Dollar hat, die Rohstoffe liegen auch in der Lauerstellung. Die SAP macht einen guten Job, die Cloudsparte hat ein Umsatzzuwachs von + 39 % - die Aktie wurde trotzdem abgestraft mit -5 %. Gute Nachricht bei Linde - grünes Licht für Fusion – Aktie auf all time high."
Sascha Flach (von ICF) im Gespräch mit Peter Heinrich
Börsenradio Hörer fragen Philipp Vorndran: "Timing für Hauskauf: Ich bin momentan lose auf der Suche nach einem Haus zur privaten Nutzung. "Lose", weil die Preise und die Konkurrenz am deutschen Häusermarkt aktuell überzogen scheint und ich immer wieder Abstand nehme. Was wäre hier ihre Timingstrategie? Sinken die Preise am Häusermarkt vor den Preisen am Aktienmarkt?" (Teil 3)
Philipp Vorndran (Kapitalmarktstratege) im Gespräch mit Peter Heinrich
Der DAX konnte die gute Stimmung zu Wochenstart nicht fortsetzen, sondern musste am Donnerstag den zweiten Tag in Folge abgeben. Zunächst sah es noch nach einem positiven Tag aus, dann überwog der Verkaufsdruck. Vor allem die Aktien von SAP und HeidelbergCement haben dazu beigetragen. Auch der ATX gab ab: -0,7 % auf 3.262 Punkte. Außerdem findet die Gewinnmesse in Wien statt, wir sind für Sie vor Ort und führen Gespräche mit Vorständen und Marktexperten. Hier erste Eindrücke.
Die Fragen der Anleger auf der Gewinnmesse in Wien spiegeln die Stimmung im Markt wieder: "Die Börse ist seit 10 Jahren gut gelaufen und die Anleger, die jetzt noch investieren wollen, fragen sich natürlich: was soll ich machen?" Die kürzlichen Bewegungen im Markt haben das nicht einfacher gemacht. Dafür ließ sich gutes Geld verdienen, wenn man eher tradingorientiert handelt. Das zeigen auch die Zwischenstände im Börsenspiel "Trader 2018". Warum lohnt es sich auch jetzt noch mitzumachen?
Anouch Alexander Wilhelms (Zertifikateexperte) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Unsere Schalte kommt diesmal direkt von der Gewinnmesse Wien an die Börse Stuttgart. Der DAX kann nach schwachem Start seine Gegenbewegung des Wochenbeginns fortsetzen: Bis zum Mittag 11.770 Punkte und +0,5 %. Im Fokus sind die Aktien von Linde, HeidelbergCement und SAP.
Holger Scholze (Derivateexperte) im Gespräch mit Peter Heinrich
Björn Drescher bezieht Stellung für Investmentfonds und hat dazu auch ein Buch geschrieben. Im Interview erklärt er einige wichtige Punkte: ETF sind ein großer Trend der Fondsbranche, stehen aber auch massiv in der Kritik. Größter Vorteil sind allerdings die Kosten. Wie steht Drescher zu dem Thema? Wie findet man überhaupt den richtigen Fonds, der zu einem passt? (Teil 2)
Björs Drescher (Vorstand) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Börsenradio Hörer fragen Philipp Vorndran: "Wie ausfallsicher (im Sinne von wertlos werden, weil der Fonds pleite geht, so wie das in der Finanzkrise mit vielen Fonds passiert ist) sind ETFs im Vergleich zu Einzelaktien? Weitere Frage: Wie geht man bei der Aktienauswahl vor und was tun bei Aktienverlusten? (Teil 2)
Philipp Vorndran (Kapitalmarktstratege) im Gespräch mit Peter Heinrich
Sie haben nicht nur die Möglichkeit, Ihr Fahrzeug mit einem Tracker auszustatten, sondern können auch die Daten, die Sie darüber sammeln in Ihr eigenes SAP-System übermitteln. Zum Beispiel kann der nächste Servicetechniker von einer Maschine, die defekt ist, automatisch zu Hilfe gerufen werden. In Kooperation mit A1 Digital zum Beispiel werden auch wertvolle Oldtimer mit GPS-Tracking ausgestattet, das ist die Voraussetzung der Versicherung damit die Fahrzeuge überhaupt versichert werden.
Bodo Erken (Geschäftsführer) im Gespräch mit Peter Heinrich
Kommt am Donnerstag weitere Gegenbewegung oder war es das schon? Der DAX konnte die Erholung von Montag und Dienstag am Mittwoch nicht fortsetzen. Zunächst sah es zwar so aus, dann ging es doch abwärts. Allerdings ziehen vor allem Fresenius und Fresenius Medical Care den Kurs nach unten. Der DAX schloss ein halbes % Minus bei 11.715 Punkten. Im Gespräch waren die Quartalszahlen von Netflix. Wie sollten Anleger mit der aktuellen Situation an den Märkten umgehen? Dazu hören Sie unter anderem Dirk Müller, Heiko Thieme und Gottfried Urban.
Die Börsen sind vergangenen Woche eingebrochen, haben sich in dieser Woche aber wieder etwas erholt. "Wer eine Woche lang im Urlaub gewesen ist und nicht mitbekommen hat, was an der Börse passiert ist, hätte meinen können, es sei nichts los gewesen." Doch was waren die Gründe für diesen Einbruch aus dem Nichts? Und wie wird es weitergehen? Hält die Heiko Thieme DAX Prognose von 14.000 Punkten für 2018? Weitere Themen im Club: wie sollte man in dieser Option mit der Hebel-Strategie umgehen? Welche Empfehlungen stehen gerade auf der Empfehlungsliste? https://www.heiko-thieme.club/pricing/ (Gesamtlänge für Clubmitglieder: 39:57 Minuten)
Heiko H. Thieme (Fondsmanager) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Erst Rücksetzer, dann Gegenbewegung – wohin geht es jetzt mit den Börsen? Vermögensverwalter Gottfried Urban bleibt optimistisch, auch über die Jahresgrenze hinaus. Doch auch 2018 könnte noch gut werden: "Ich glaube, die Bären gehen im Winter in Winterschlaf". Im Interview spricht er über Euphorie, Bewertungen und welche Aktien er gerade für interessant hält. Bringt die Berichtssaison noch gute Tipps für Aktieninvestments?
Gottfried Urban (Vorstand) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Der DAX kann seine Gegenbewegung der vergangenen Tage nicht fortsetzen. Nach gutem Start rutscht er bis zum Mittag ins Minus: -0,5 % auf 11.721 Punkte. Die Mehrheit der kurzfristig orientierten Anleger an der Börse Stuttgart erwartet aber steigende Kurse. Im Fokus Fresenius und Fresenius Medical Care nach einer Gewinnwarnung und Netflix nach sehr guten Quartalszahlen.
Holger Scholze (Derivateexperte) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Mitte November findet wieder die EURO FINANCE WEEK statt, nun schon zum 21. Mal. Das ist die europäische Finanz-Großveranstaltung. Hier treffen sich alle Banker, Notenbanken und Asstemanger von Rang und Namen. Eines der Themen werden natürlich die Risiken des Brexit sein. Weitere Themen sind Digitalisierung und die Stabilität der Finanzmärkte, die Risiken scheinen zu steigen, Steuertransparenz 4.0, Green Finance ...
Andreas Scholz (Vorsitzender der Geschäftsführung) im Gespräch mit Peter Heinrich
Die Hälfte aller Seefische auf dem Teller kommt mittlerweile aus Zuchtfarmen. "Lachs fürs Depot" ist ein Index mit Aquakultur-Unternehmen. Jeder Norweger verspeist durchschnittlich 8‚2 Kilogramm Lachs pro Jahr – die Bundesbürger kommen gerade einmal auf rund 1‚7 Kilogramm. Tendenz steigend. Bei uns versiebenfachte sich der Konsum in den vergangenen vier Jahren. In dem Nordic Fish Farmer Index Zertifikat befinden sich Aktien wie Marine Harvest, Leroy Seafood, Austevoll Seafood und Norway Royal Salmon.
Christian-Hendrik Knappe (Projektleiter X-markets, CIIA, (Bild: b-e/Draper)) im Gespräch mit Peter Heinrich
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